10年期国债收益率突破了4.6%,黄金季节性低点
美股:道琼斯小跌,纳斯达克小涨,下午出消息可能参众两院努力避免美国政府关门,使得市场有些乐观情绪,出现了大幅度反弹,从底部352至收盘355附近,美股很像做了一个日内反转。近期国债收益率的暴涨使得市场充满了恐慌。去年8月JACKSON HOLE后的市场气氛又出现了,当时也是在鲍威尔的强硬表态后,QQQ从330一路跌到年底的260,跨年后在市场预期今年就可能降息的背景下,美股尤其是纳斯达克暴涨了一轮,但现在市场应该宣告这样的预期落空了,美联储不但今年不会降息,可能后续还会再加息一次,而他们为了抗通胀还可能长期把利率维持在高位,这一轮美股的大涨的基础丧失了。
今天10年期国债收益率突破了4.6%,它的持续上涨对应的正是国债价格的下跌,很多金融企业或者大型公司都会买入大量的美国国债,然后将国债抵押出去再借回现金进行各种金融操作,现在美国国债不断贬值就会使得这些金融机构需要不断补缴保证金,如果国债价格继续持续暴跌,金融系统是会有系统性风险的。只要美联储不松口,美国的长期国债价格就会不断被打压,国债收益率就会不断走高,这样一来经济衰退、金融市场危机可能就在不远的前方。今天QQQ创下这一轮调整的新低点,日内反转后回到355上方,我会把空仓止盈放在QQQ突破有效360以后。但如果美股真的复制去年jackson hole的走势,大盘当时跌了20%+,则美股还有的跌呢,从380计算,如果跌20% QQQ是有希望再跌回300左右的,前提是美联储保持现在的强硬不动摇,但我对于他们能否保持这样的强硬还是有所怀疑的,今年的情况还不如去年,去年没有银行爆雷,去年美国同期美国国债规模比现在少了2.2万亿,去年同期的利率比现在还低了125个基点,所以考虑到这些因素,美股再重现去年JACKSON HOLE之后的走势是完全可能的。短线我们还是先看360的整数位QQQ能否有效突破,今天的反转很难说是一个见底信号,更多是消息面的刺激,随时可能再度掉头向下,目前依然偏空。
美元:美元今天一度狂拉了0.6%,收盘依然涨了约0.4%,一步就到了106.5附近的阻力位,从技术面说这里是一个明显的技术阻力位,美元近期是在加速上涨的,如今的世界无法摆脱对美元的依赖,短期美元的走势就会取决于市场的供需关系、相对的货币政策、相对的国力对比,无疑美国在这方面还是处于优势地位。美元走到了近期的强阻力位,在连续上涨后,美元回调的可能性非常大。短期看跌美元。
黄金:黄金补跌了,之前美元上涨黄金也同向保持强势,今天黄金期货跌破1900的整数位,黄金股更是跌的惨烈,而且今天跌的狠的是流动性相对更好的大型生产商,NEWMONT跌了5%,BARRICK跌了近4%,AEM跌幅也是近4%,我还是想强调一下黄金的季节性,每年的9月底、10月初黄金都会有季节性的低点,去年黄金在9月底、10月底见到两个低点后走出了一段跨年行情,一直持续了约半年,今年似乎又一次重复了这样的走势,短期黄金、黄金股在短短5个交易日内出现了连续性的大跌,GDXJ跌幅高达12%,个股跌幅超过15%的比比皆是。伴随着美元来到重要的技术阻力位,黄金、黄金股出现短线技术性反弹的可能性很大,但如果黄金不能迅速反弹至1900以上,年前黄金跌至1800附近的可能是完全存在的。