美国连续两月零售数据不佳 大宗商品开始反弹 资金进入信号？

绿圈股市日记原创

美股：今天市场波动非常有限，三大指数基本持平。今天公布了5月的零售数据，那一个惨不忍睹。不但本月数据不及预期，还下修了本来已经很糟糕的4月数据，4、5月CPI都保持了0.2%左右的增长幅度，不过零售数据却在这两个月下降了0.1%，只能说明美国的消费真的降下来了。与此同时我们看到的是美国的存款率历史低点，个人信用卡债务不断新高，这些都在指向美国普通民众日益恶化的消费能力。不过，这个坏消息是可以让市场正面解读的，美联储有更大的压力去释放流动性，不过美股却涨不动了，即便今天英伟达又涨了3%，成功登顶全球市值最大企业，但依然无法改变今天纳斯达克小幅收跌的局面。我们都知道纳斯达克连续六个交易日创收盘新高，不过如果看equaly weighted 纳斯达克指数就是另一个场景了，美股的大幅飙升几乎完全得益于这几个大企业的涨幅，比如英伟达就贡献了纳斯达克整个涨幅的40%，这样的情况可以一直持续下去吗？我依然表示怀疑，AI的应用似乎依然是概念大于实质。今天还有一系列美联储官员的发言，他们延续了经济数据依赖的说法，也表示注意到了近期经济活动的放缓，但还是表态认为应该今年只有一次降息，降息后要多观察一段时间，总体感觉美联储官员的发言偏鹰派。技术面看QQQ高位窄幅震荡，延续超强势，依然超买，我是相信迟早会均值回归的。

美元：美元指数在弱势零售数据的带动下今天走低，这也是美元指数连续第二天调整，上周五DXY一度短暂冲破了105.6的支撑，现在又跌回到105.2附近，至少今天105.2的支撑位是起了作用。货币市场本周的一个重要看点在于英镑，英格兰央行是否会坚持不降息，明天会公布英国的CPI，后天就是英国央行的利率决议，如果明天英国CPI能够符合预期，我还是倾向于认为英国会跟随欧洲央行、加拿大央行的步伐，在上一个英国央行的会议中，他们的行长拜利就表达出了降息的迫切愿望，只等通胀数据的支持了。技术图形上看DXY在并未跌破近期的上升通道，我们需要看到DXY跌破105去确认这一轮上涨的结束。

商品：商品牛有点抬头的感觉了，首先是WTIC油价今天站上了80美元的关键心理关口，铜价今天在跌破4.4的支撑位后走出了日内反转的走势，金价又回到了2330的牛兄分水岭附近，今天走势较弱的是白银，距离30的整数位还有些距离，但很可能这也是补涨机会。今天不但商品价格在反弹，相关股票也开始表现了，上周石油大涨但石油股走势极为疲软，今天石油股开始有所表现了，黄金上涨了0.5%，GDXJ今天涨了2%，而且NEWMONT BARRICK也都是连续两天上涨，这是非常明显的资金进入信号，整个黄金板块在回调了28天、黄金股的跌幅超过12%的情况下，也许新一轮的上涨行情来临。近期加拿大黄金、石油股走势孱弱有一种解释是6.25日后的CAPITAL GAIN上涨到了66%，所以很多有获利的资金都赶在这个日子前去卖出、兑现盈利，以期少交税，现在已经进入尾声阶段，黄金、石油股在此之后都可能会有大幅度的补涨行情。现货金价回到了2330附近，今天糟糕的消费数据让市场又盼望降息的早日来临，技术面看，黄金、黄金股都有强烈的反弹需求，尤其是GDXJ，似乎测试了41的技术支撑位的有效性，而基本面看降息预期、战争延续、去美元化趋势都是支撑金价的基本面，丝毫没有改变，我们需要的仅仅是市场情绪的回归。有必要重点谈一下铜，铜价今天跌破4.4日内反转后，从高点回调幅度15%，今天铜的生产商ETF COPX大涨1.8%，感觉资金回来了，铜价很可能也在4.4附近见底。铜价的上涨很可能稳定住整个商品投资者的市场情绪，后续很可能会出现连续拉升行情。