美国通胀数据超预期，黄金开始调整但多头态度坚定

欢迎加入北美华人分享交流股票信息和交易社区：

可在Discord上搜索 绿圈 Green Ring Stock Insights

或点击Discord邀请码 https://discord.gg/M7R4Xc7Q3W

美股：CPI出炉，不出所料的超预期，名义CPI高达3.5%超过了预期的3.4%和上个月的3.2%，核心CPI3.8%也超过预期的3.7%，可以说这一份通胀数据没有任何积极因素，能源与房屋相关依然是通胀高企的关键因素，数据公布后美国三大指数均大跌超过1%，美国十年期国债收益率大涨接近5%。能源价格随着中东、俄乌冲突的加剧而难有大幅下跌空间，别忘了上一轮通胀大涨的时候美国是动用了战略库存来压油价的，而近期美国在补库存，他们能动用的石油战略储备已经非常有限，而俄罗斯与OPEC国家维护高油价的决心异常坚决，很难想象在目前的地缘政治格局下油价如何能够被有效压制。至于提高住房相关的费用是房主转嫁成本给租客的最佳方式，人性使然，完全看不到为什么他们要停止这么做，所以这两个因素在未来一段时间里都将成为推高美国通胀的动力。这份通胀数据出炉后，美国的6月降息预期已经低于20%，今年以来市场对于美联储的政策的模型大抵都是错的，从年初的6次降息到现在的2次降息，也许随着通胀的在高位的持续降息预期还会持续下降，市场绝大部分的预测模型里都是3次以上的降息，如果这时候我们看到模型的变化，很可能我们会看到美股进入一个阶段性的调整。今天美股三大指数均大幅收低，而且道琼斯领跌，QQQ还是没有跌破433的支撑位，也是市场还在等待新一轮的季报，看看是否会带给市场更多乐观因素，今天QQQ走强得益于NVDA的走强，马斯克说下一代人工智能大模型GROK 3需要10万块英伟达的H100芯片，不过我依然认为个股、行情扭不过大势。从技术面看QQQ虽然下跌了近1%但并未破位，今天收在50日均线之上，QQQ的重要支撑位还是在433附近，市场能够撑住的主要原因还是对于即将到来的季报行情的期待，确实我们也应该看看持续的高利率是否对于美国大型企业有何等负面影响

美元：美元指数今天暴涨了1.1%，这可能是近两年来最大的单日涨幅，市场不太相信美联储短期内会降息而例如英国、加拿大、欧元区都可能率先降息这也会导致这些国家地区与美国的利差扩大，从而使得美元、更有吸引力，这也是我们为何反复强调短期不能过分看空美元。今天美元暴涨后，DXY似乎突破了105的阻力位，美元指数的下一个重要阻力位在去年的高点107附近。在当前的市场预期下，美元指数完全可能进一步走高，这对商品、美股来说都是利空。

商品：商品市场因为美元的暴涨而纷纷走低，除了白银还维持在28的整数位上略微上涨，所有的其他商品几乎都是回调的。黄金也确实开始了回调，在连续上涨了超200美元后，黄金确实需要调整。我还是要强调，黄金本轮上涨的动力是超越了美国经济、美元、美联储政策的影响的，所以我们看到今年以来，虽然美联储降息预期不断缩减、美元指数不断走强黄金依然不断创下历史新高。对于黄金多头来说，根本不在乎这些数据、政策或者美联储官员的表态，这些可能造成短期的影响，但不改变黄金长期上涨的逻辑，黄金除了具备商品的属性，还是所谓的南方国家对抗美元的武器，美国可以将美元武器化，所谓的南方国家正在将黄金武器化，只要这种集团对抗不停止，国际社会对黄金的需求不会改变。石油、铜依然非常强势，我们倾向于认为这些商品价格调整都是短期的。黄金今天下跌了约0.4%，GDXJ跌幅2%，市场的调整非常健康，我们看不到投资者的恐慌，黄金6月期货的第一调整目标位大约在2330附近，距离目前金价大约1%，这一轮的终极调整目标或许在2290附近。