日本央行“虚惊一场”,美股季报不断释放积极信号!8月黄金或将迎来季节性强势!
美股:美股三大指数今天大幅反弹,QQQ一度又回到了昨日高点384附近。日本昨天是公布了放宽国债收益率曲线控制的决定,市场的解读是这样的放宽YCC的决定是为了维持现有宽松货币政策的可持续性,市场之前担心的是日本央行放任十年期国债收益率走高,这样起到变相加息、引导日元升值的效果,但目前看日本央行并未真正决定转向,所以昨天日本传出的消息是虚惊一场,日元随之兑美元大幅下跌,美股收回了昨天下午的恐慌跌幅。从昨天美股的大跌到今天的暴涨,我们可以看出市场非常关注日本央行的政策,日本央行超级宽松的货币政策给全球提供流动性,如果日本央行货币政策反转,全球范围内都有流动性下降的忧虑,那么对资产定价都会产生负面影响,我们在关注美联储的同时,也需要去关注其它央行的决策。
今天美股还出了INTC的季报,又是一个大幅好于预期的结果,同时公布了6月的PCE数据,看起来核心PCE也在以比预期更快的速度下滑,而这个核心PCE是鲍威尔最为关注的,PCE数据公布后,9月不加息的概率上涨到80%,这也是今天美股大幅上涨的另一个诱因。2022年6月是本轮通胀的峰值,我们看到6月的CPI和PCE数据都快速下滑,这里也有基数效应的影响,进入7月商品价格大涨,我们需要严密关注7月通胀数据是否会快速反弹,而这些通胀数据会直接改变市场的加息预期,市场目前是乐观的认为9月不加息的。技术图形在基本面变化面前是挺苍白无力的,昨天的阴线完全被今天的阳线覆盖,周线图看,在上周冲高回落后本周在如此多的经济数据、重要季报、美联储政策的影响下,市场依然坚定选择向上,在连续处于超买区间8周之后,QQQ依然表现的极为强势,市场不存在流动性的担忧,而季报不断释放积极信号,而美联储下个决议还在近2个月之后,我们有足够的时间窗口看股市创新高,400是下一个重要的技术阻力位。
美元:美元指数在昨天大涨后今天小幅回调,虽然美元兑日元大涨,但兑欧元、英镑都在昨日拉升后出现一定幅度的回调。现在有一种说法,美联储未来如果加息,更多的不是为了压低通胀,而是保持美元的强势,强劲的美元有助于保持购买力的同时维持美元资产价格保持高位,市场都有追涨杀跌的习惯,如果美元越是弱势,则越可能被使用者抛弃,则去美元的进程将加速,而美联储维持住美元的强势是有助于维持美元的储备货币地位的,从这个角度上看,美元也难以出现大的跌幅。技术图形上看美元在上一周见底,本周迅速收回了101的重要技术阻力位,并且上涨0.6%拉了一根中阳线,在连续上涨两周后,美元从低点上涨了超过2%,而美元指数的下行压力趋势线就在102附近,这里将会是一个很重要的技术阻力位。在美联储加息尾声的大背景下,我不认为美元指数能够走出大幅上涨的行情。
黄金:黄金今天强劲反弹,8月黄金期货价格重回1960附近,在昨天短暂测试1940并得到支撑后,黄金迅速恢复强势,本周美元指数上涨了0.6%,而黄金价格略爹0.2%,这就是一个强势表现。本周黄金股表现不佳,GDXJ跌幅接近4%,资金流出明显,黄金昨天有很强的破位嫌疑,资金都争先恐后的逃离流动性相对较低的黄金股,通常这些资金都不会立即杀回,后续黄金股压力还是很大的。
黄金与黄金股的走势分化还是说明市场信心不足,观点分化,进入8月份,黄金将迎来季节性强势,金砖国家的领导人会议也即将召开,该组织将有大规模扩容,同时内部结算的话题也将成为市场关注的要点,而所谓的金砖币或许还为时尚早,8月黄金还是很有表现机会的。技术图形看,GLD收了一个带着长长上下影线的十字星,这代表着市场分歧加大,而十字星在技术图形上通常意味着趋势的延续,下周黄金进一步走高的概率更大。