美联储降息预期促美股上涨，中国房地产政策使商品烈火烹油

绿圈股市日记原创

美股：美股连续第四周上涨，本周标普与纳斯达克均创下历史新高，本周的大幅上涨就是基于近期非常孱弱的经济数据以及CPI上涨趋势的放缓，市场在预期美联储降息会比预想的还要早。虽然近期美联储官员的说法不一，鹰鸽齐飞。就像我在日记里反复说的，美联储政策不仅仅取决于经济需求，还有很大的政治驱动力，鲍威尔自从2018年12月逆着市场预期升息触怒了市场造成市场的大幅波动后，后续鲍威尔的政策总是配合着市场预期来的，保市场、保稳定就是他的工作，所以市场上常年有FED PUT的说法。这在2020年疫情危机期间表现的尤为明显，如果经济数据不断走坏，市场压力陡升，鲍威尔会迅速变脸的，更何况他还要配合拜登的大选呢。说起来鲍威尔是特朗普提名的共和党在美联储的主席，但他在美联储任职可以追溯到克林顿时期，而且在奥巴马手下得到重用，虽然披着共和党的马甲，但和民主党连接深厚，这也是为何拜登上台后还让他连任，鲍威尔大概率会投桃报李，这也是我为何一直认为最迟7月末的那个美联储会议，美联储就会降息。现在市场认为有30%的概率7月会降息，我认为这太低啦。技术图形上看，美股三大指数都在历史高点附近，市场还有宽松预期，预期市场的强势将得以延续，QQQ的下一个阻力位大约在460附近，本周CPI公布后QQQ收了一根大阳线，两根小阴线依然在450的整数之上，调整后继续走高的概率大。

美元：美元指数本周有效跌破了105的牛熊分水岭，跌幅0.7%。美元不太可能连续大幅度下跌，毕竟美联储依然可能是最后开始降息的，与日元、欧元、加元、英镑等美元指数里的主要货币，利差在短时间内可能是扩大的，不过一旦美国进入降息周期，这一轮加息周期里美元指数的涨幅都可能会在降息周期里跌去，长期来看DXY的中值在90附近，现在还在104左右，而且这个世界还有去美元化的压力，金砖国家+南方国家都有减少对于美元依赖的的倾向，风起于青萍之末，浪成于微澜之间，现在觉得不可能的事，或许在不经意间就发生了。技术图形上看，DXY短期阻力位就在105的牛熊分水岭，103附近的3月低点是DXY的强支撑，我倾向于认为美元指数在下一次美联储会议前在103-105之间震荡。

商品：大宗商品一片火热，黄金突破了2400的整数位，今天大涨1.5%；白银站上了31的整数位，今天暴涨6%+，铜站上了5美元的关口，创下历史新高，暴涨4%+，镍的涨幅也有6%+。今天来自于中国地产刺激政策送大宗商品市场烈火烹油。大伙知道之前一段时间，各种商品价格已经纷纷上涨，铜、金都是在历史高位附近，今天中国新的刺激房地产政策使得市场认识到中国是会不惜代价去保地产的，今天不但降低了房贷利率25个基点，还下调首付金额至15%，还消减了商业银行的许多贷款条件，也就是进入房地产市场的口子进一步放松了，中国房地产市场不需要像过往那般增长，只需要恢复信心，能够逐步的消化库存，能够逐步强化其金融属性而不单单强调其居住属性，那么房地产的交易、翻新、新建等活动都会跟上，那么在如此大的体量面前，市场对于大宗商品的牛市信心也会增加一根新的支柱，今天中国地产板块的涨停潮就说明了市场的正面预期。本周黄金、白银、铜都是巨大的涨幅，两极的世界意味着冗余与低效，这又意味着多余的商品消耗，只要中美对立继续，全球化变成半球化，都意味着冗余的库存建立、更长的供应链、低效的物流体系、更高的商品价格，这是当前世界最大的现实，之后有美联储的降息预期还有中国房地产的刺激政策，这又会强化商品牛市的逻辑，虽然我们看到很多商品价格创历史新高，但很可能这只是这一轮牛市的初级阶段，脱钩断链也仅仅是刚刚开始，无论是贵金属还是贱金属，后续都很可能会不断新高。黄金今天形成突破后也创下了历史收盘新高，距离历史新高也仅有20美元左右，现在市场形成了完美逼空，我们可能会看到金价不断创下历史新高，而这一切发生在降息仍未开始的时刻。