美股：这个周末，两件大事。1、伊朗总统与外长坠机身亡，目前主流认为是气候因素以及可能的飞机老化，不管怎么说，这么一个区域大国的名义上的领导意外死亡对于该国、所在区域都有可能带去巨大的不确定性，我们不知道伊朗是否会选出一个对西方更强硬的领导者，也不知道深挖该飞机失事会不会又发现他国介入的蛛丝马迹，所以昨晚金价一度再创历史新高；2、520赖清德发表了就职演说，看了不少报道认为这是一份高调硬气的台独宣言，之前有消息说美国本来想让赖保持低调，结果中法、中俄接连的会议触怒了美国使得赖的发言稿直接打脸所有的对台绥靖派，王毅立刻出来发言、国台办也立刻跳出来，这些其实都是台海局势升温的信号。这两件事都是潜在的地缘政治形势恶化的信号，尤其是赖的发言，凸显中美斗争的激烈，我很难想象中国会对赖的发言置若罔闻，台海矛盾如果变得尖锐则可能引发资本从大陆香港流出，大伙知道近期中国香港股市走的都挺强的，这时候如果来个风险事件，有可能出现涨势的戛然而止，而美股很可能因此而成为受益方。美国今天没有什么重要的经济数据，但美联储好几位官员都出来放话了，包括MESTER说美联储的政策足够有限制性，4月的CPI是个好消息，降息取决于通胀进展；DALY说没有降息的紧迫性；Jefferson（美联储副主席）说强劲的就业可以让美联储吧注意力放到通胀上，4月的CPI不足以预测未来通胀走势；Bostic说通胀下降的比较缓慢，但预计今年到明年通胀会保持持续下降的，这些言论其实没有太多新意，总体而言比市场的预期来的鹰派一些，市场似乎在说，无论你们说什么，市场认为降息就快来了。今天还有一个有意思的消息，摩根斯坦利的宏观策略师Mike Wilson放弃看空美股了，Mike在2022年看空美股一战成名，2023年几乎全看反了，今天改变立场会不会是市场的一个拐点信号？市场的反转往往发生在多空某一方缴械投降的时刻，市场一面倒的看多或者看空的时刻往往会被证明大多数都是错的。我想市场的风险在于过于乐观的预期降息以及潜在的中美关系进一步恶化，相对于降息预期落空，我认为中美恶斗给全球金融市场带去不确定性的可能更大，台湾赖清德的演说仿佛宣战书。美股今天走势分化，道琼斯小跌，标普基本持平，纳斯达克小涨而纳斯达克的涨幅更多是得益于英伟达被巴克莱调高了目标价，今天大涨了接近3%，周三英伟达就要公布季报，周三还会公布会议纪要是可能成为市场短期拐点的；今天纳斯达克又创下历史新高，在突破450的阻力位后，QQQ没有连续大幅拉升，成交量还在萎缩，看起来这个突破不太稳固，在近期QQQ从413涨至455后，我在一个月以来第一次开了小空仓，短期看美股依然是强势的上升通道，QQQ也有可能走高到460的整数位，但这个位置做空的收益风险比非常好。
美元：美元指数今天小幅反弹，目前DXY就在104-105之间震荡，地缘政治情形的恶化向来都是利好美元的，伊朗总统莱西坠机、赖清德的就职演说就是会拉高整个市场的风险溢价，今天美元、黄金都在涨就是一个很好的诠释。从技术图形看，美元还是在破位后的窄幅区间盘整，近期的反弹也都不强势，后市随时可能掉头向下。DXY短期支撑位在104，阻力位在105附近。
商品：商品依然走的非常牛，白银突破32了，创下13年来的新高，黄金6月期货昨晚也创下了历史新高2453.7，铜价也创下了历史新高5.2美元/磅，收盘铜价依然在5.1美元/磅附近。相关的资源股也走得很强，GDXJ上涨接近1.5%，COPX涨幅也超过2%。铜价的暴涨除了长期的需求增长叠加2025 2026的潜在供应缺口，还出现了短期的巨大逼空行情，据说中国的洛阳钼业涉及其中，可能又是套期保值做的不够精细把自己套进去了，成了被逼空的那一方，成为铜价加速上涨的催化剂。如果市场传言为真实的，那么逼空完成之日就是铜价见顶之时，从短期看确实铜价的走势有些过火了，如果只是单纯的资金博弈，趋势长久不了，不过这一轮尘埃落定后，铜板块还是值得深挖的。黄金今天虽然创下历史新高，但突破的空间很有限，今天的走势很像是在2045附近做了一个双重顶，金价在短短5个交易日里连续上涨了近130美元/盎司，虽然我是黄金的长期多头，但如果市场不出现比如哈以冲突扩大、台海风险急剧上升的新闻，黄金、黄金股、白银短期都很可能面临调整压力，金价有可能要回测2400的整数位是否有突破。
