下周即将公布美国CPI数据以及万众瞩目的美联储利率决议,会出现超预期的加息举动吗?
美股:美股依然保持强劲,SP500一度突破了4300的关键技术阻力位,QQQ在盘中也创下了这一轮反弹的新高,不过QQQ随后还从高点走低,357.5附近QQQ已经做了三次尝试,都没有能够顺利突破,这里似乎成为短期的技术阻力位。今天没有什么重要的经济数据,愈演愈烈的俄乌战争,以及中国令人惊讶的PPI大幅下跌其实都不是好兆头,不过世界其它区域的不稳定对于美股可能倒是好事,可以促成资本回流美国,从而使得资本市场更加活跃,不过长期看如果中国经济陷入通缩、俄乌战争外溢到欧盟,美国又怎么能够独善其身?毕竟现在还是全球化的经济格局,并非区域经济。
从周线图来看,美股三大指数本周都是一个探底回升的格局,QQQ是下跌的并且依然处于超买区域,并且本周是处于超买区域的第三周了,下周即将公布美国的CPI数据以及万众瞩目的美联储利率决议,如果市场出现任何超预期的加息举动,都可能给市场带去巨大的下行压力,而即便市场不加息,如果美联储暗示7月会继续加息或者表达出对CPI的担忧,市场也有可能以此为借口去杀跌,毕竟如果我们看历史统计,美股往往在美联储政策转向之初出现较大的跌幅,我们可以观察一下这一次历史经验是否依然有效。一旦市场开始回调,QQQ回测320也就是分分钟的事情。
美元:美元指数在昨天大幅下跌后今天弱势反弹,小涨了0.2%,依然在103.5附近震荡,即便如此美元指数本周下跌了约0.5%,这也是连续第二周下跌,在经历了5月的强势反弹后美元指数似乎有重复今年2月底反弹结束的走势。无论美联储下周是否加息,其实美元还是挺危险的,看美元的大趋势与美联储政策预期有很强的关联性,比如这一轮美元指数启动的时间点是2021年的6月份,彼时CPI刚刚开始抬头,而加息更是到了9个月后的2022年3月份,美元指数的走势有很强的超前预期性;而这一轮美元指数的见顶日期在2022年的10月份,如果今年6月份停止加息,则意味着美元指数又是提前了9个月左右去预期货币政策的改变。而这一轮美元指数的下跌并非像2021年6月以来的上涨那么一番风顺,这可能对应的是市场预期货币政策的宽松之路也会是反反复复的,但总体方向而言,美元指数应该会不断的下行。
黄金:黄金这两周都有很大的单日波动,上周五与本周三黄金都出现了30美元的单日跌幅,但这并未让贵金属市场出现恐慌性的破位下行,反而在日线图上黄金走的是不断的HIGHER LOW,而且从我们观察的领先指标白银来看本周更是大涨了2.77%,黄金本身也是连续第二周出现上涨,本周的涨幅是0.6%,但黄金股略微下跌。从历史经验看,白银的率先突破对于贵金属市场是非常有指导意义的,由于白银市场的交易量较黄金市场小的多,而两者有具有同向属性,所以稍有大资金率先进入或者撤出,都会在白银市场上反映出来。而本轮黄金回调前白银也是率先见顶下跌的,如果单纯从技术图形以及白银走势上说,我更愿意相信下周美联储会议后黄金、白银会进一步向上突破。有必要说一句GDXJ,今年GDXJ的走势与2022年见顶后连续破位完全不同,GDXJ的周线依然在上升通道里,同时贴近上升通道的下沿位置,而从水平支撑/压力位看,目前正好处于中枢位置,如果这一轮反弹真的在该位置发生,GDXJ很可能会反弹到45以上。