CPI略好于预期纳指新高 美元指数破位大宗疯涨

绿圈股市日记原创

美股：万众瞩目的CPI公布了，这也是2024年以来第一份略好于预期的CPI值，CPI在过去4个月里的上涨趋势得以放缓，核心CPI下降到了3.6%，名义CPI下降到3.4%，总算通胀情形没有恶化。看细分项，汽油价格依然是本次CPI上涨的主要动力，这也符合我们统计的石油期货价格的年度对比，而服务与二手车成为压低通胀的力量，这也符合今年以来消费出现问题的结论，而房租这一块基本符合预期。总体来说，如果油价能够得以控制或者长期油价走平，通胀在消费不振的环境下是很可能出现下滑的。说到消费今天同时公布的零售数据可以说惨不忍睹，今天的零售数据显示零售增长为零，而预期是0.4%，而且同时下调了上个月的零售增长，在CPI月度增长0.3%的情况下，零售完全没有增长，说明消费活动是真的在减少，这也符合大型零售商季报表现出来的情形，如果美联储不降息，我们很可能会看到消费的进一步萎缩。今天数据后美联储今年降息两次的概率从上周的60%增加到70%。市场预期还是太保守，我坚定的认为美联储等不到9月份再降息，因为这还有4个月的时间窗口，看看现在的消费数据、消费者信心指数、PMI、制造业数据甚至包括就业，美联储哪能等4个月啊，我认为最迟美联储拖到7月份就会降息，尤其是再欧洲英国加拿大都很可能6月降息的情况下，甚至我们不能排除6月份降息的可能性，如果5月的就业数据不佳通胀下降，美联储是有动力尽早降息的，因为这里隐含着政治需求。今天数据公布后美股纷纷走强，其中纳斯达克与标普均创下新高，QQQ有效突破450的前期高点，经济数据差是会给美联储带去压力，可这毕竟是预期，靠着弱势的经济数据然后屡创新高恐怕也不是什么光荣的事情，更何况，如果股市走的太强，美联储降息的压力就没了。QQQ目前没有明显的阻力位，可能460的整数关口会是心理阻力，短期支撑位450附近，而中期支撑已经上移至442附近。

美元：美元指数破位啦，今天大跌超过0.6%，105附近基本上是这一轮加息周期的50%涨幅位置，市场把105看作多空的分水岭，今天CPI数据后美元指数如约破位，考虑到其他经济体的货币政策，以及日本央行对于日元贬值的反应，我是越来越不看好美元的长期走势，而且就如我之前说过若干次的，美元不但日线走弱，而且周线也在掉头向下，今天的CPI数据后更是让市场的降息预期更加具体，这就是我说的美元目前是技术面与基本面形成了向下的共振。我们并不认为美元会一泻千里，相对于其它国家的利率、经济现状以及可以动用的手段，美国有天然的优势，所以我倾向于认为美元会是跌两步弹一步，但大方向向下是很确定的短线104附近有支撑，但更重要的支撑位在今年3月的低点103左右。

商品：弱势美元刺激商品全线上涨，CPI略好于预期，美元指数大幅下跌商品全面大涨，黄金接近2400，白银暴涨4%后距离30的整数位一步之遥，铜也较昨日上涨约1%，盘中有一轮很剧烈地杀跌，所有商品包括绝大部分相关股票都出现了下跌，市场昨日提前上涨，今天上涨预期兑现后就SELL THE NEWS，不过还是拗不过市场的大趋势，商品牛市来了，这是目前市场上的最大的方向。今天大涨后，黄金再回2400的整数关口附近，铜站上4.9，距离5美元/磅的心理关口一步之遥，之前几天还有新闻SRPOTT他们弄了一个实物铜的基金，就和他们之前弄的铀的实物基金类似，至少期货市场上又多了一个实物交割的玩家，他们这么做也是预期铜价将会长期走入牛市吧。黄金、白银、铜都在整数关口附近，我相信这三个商品都会很快突破的，尤其是白银似乎接过了铜近期领头羊的大旗，近期走势非常强劲，铜与黄金都在历史高点附近徘徊，而银价距离历史高位还远着呢，这使得既具备货币属性又不断扩展工业用途的银情何以堪，我认为银价后续还会补涨，突破30后银价还可能快速走高。金价今天如约大涨接近30美元，黄金股表现也都不错，GDXJ再创本轮收盘新高，我们认为后续黄金多头会进一步拉升，金价很可能会再创历史新高。