科技股引领日内发转，CPI后降息25基点成共识
绿圈股市日记原创
美股：QQQ巨大日内反转，周线连续两周下跌后止跌企稳；月线还在上升通道；
美元：基本持平，在102的关键阻力位前美元踟蹰不前；周线、月线下降趋势不变；
黄金：黄金调整，未改变8月中以来的窄幅震荡局面；这段时间内黄金的震荡幅度不超过3%，周线高位震荡，月线长期牛市；
美股：先说CPI数据，大抵符合预期，核心CPI略高于预期，所谓SUPER CORE CPI也是超预期的，但是名义CPI较上个月出现了大幅度的下降，上个月是2.9%，这个月下降到了2.5%。细分项看，不出意外能源是这一轮CPI大幅降低的主要推动因素，而二手车也出现了巨大的降幅，而住房、交通和保险是本轮CPI的主要上涨因素，也是CORE CPI超预期的重要原因。不过不管怎么说了，CPI不再成为影响美联储降息的因素，CPI数据公布后美联储降息25个基点成为市场共识，目前降息25个基点的概率已经高达85%，与上一周50% 50%的预期已经产生分化了。现在情况是这样：如果市场在降息前不暴跌，则美联储完全没有动力去降息50个基点平复市场情绪，降息25个基点是最安全的做法，这样既可以给出降息的实质性行为，也不去承担万一通胀反弹的风险，而且如果突然降息50个基点，市场会恐慌，会不知道有什么潜在的负面消息，这也是为何从历史数据看，降息后的一小段时间内，市场总是跌的，但长期看又总会再次上涨。我的判断是如果在9.18日以前，市场不再跌个5%+，大概率我们只会看到25个基点的降息，然后市场会在降息后持续下跌；另一种情形是如果降息前市场真的出现10%+的大跌，美联储则被市场胁迫降息50个基点，市场可能会稳定一段时间，之后再根据经济数据来反应。市场真要跌起来也是很快的，比如银行板块受昨天JPM CEO的发言影响一度两天跌幅近7%，这样的情形只要维持几天，美联储大概率就会承受不住了。关于昨天的选举辩论，昨天从头到尾看了一次，HARRIS的表现至少是超出我的预期的，也比上次拜登的表现好太多了，看完他们的辩论，我只能说选情依然胶着，但因为民主党掌握媒体资源又是执政党，特朗普再次当选绝不是有些人认为板上钉钉了。技术面看，今天市场出现了巨大的反转走势，诱因是高盛CEO兑降息的乐观估计，QQQ一度跌至452左右虽然强力拉升到468，日线出现了一个带着长长下影线的大阳线，且成交量放大，完全符合判断。看起来美联储会议前大跌的概率在大大降低，则美联储会议后的走势将成为关键，历史上看，降息初期美股走势大概率不佳。QQQ的在连续三天反弹后市场情绪得以改善，但467也是很重要的技术阻力位，下一个技术阻力位大概在471附近，也就是QQQ的50日均线，支撑位还是在450-455的支撑区间，目前看，除了上周五短暂跌破，大抵是有效支撑，从技术图形看，QQQ还要走高。
美元：今天虽然降息25个基点成为共识，美元反弹乏力，需要特别注意的是日元兑美元创下了这一轮上涨的新高，突破了142日元兑1美元，虽然美元对其它货币在上涨，但是对日元一度下跌了近0.7%，技术图形看，日元还是有可能进一步走高的，这似乎表明日元逆环流交易依然没有结束，技术面看美元兑日元依然可能随时下跌，140的整数位可能是美元的下一个心里支撑位，但这个位置美元大概率守不住，这也意味着美元的反弹难以长久，美元指数从非农数据后已经反弹了4个交易日，在102的关口，大概率过不去，随时可能转势向下。
商品：商品市场今天表现最火的是锂板块，直接诱因就是宁德时代在宜春的锂云母矿停产了，据说该矿的碳酸锂生产现金成本接近9万元一吨，那么ALL IN COST至少在13万元左右，昨天广州期货交易所在大涨8%后的交易价格依然不到8万元一吨，从经济角度看，宁德时代这种落后产能关停的太迟了。碳酸锂价格这么低，其实正是中资并购的良机，自己的低效矿山有在那里就行了，告诉市场，如果你们把价格拉抬太高，我们是可以随时复产的。该消息一出，碳酸锂价格暴涨8%，相关股票涨幅超10%的比比皆是，这对于锂行业是实质性的利好，如果宜春这个矿山不是宁德时代电池产业链上的一环，在自由市场下早破产了，该板块在暴跌70%+后有希望迎来连续性反弹。今天金价在CPI数据出炉后出现调整，但很快又被拉回，黄金没有向上突破，依然在2480-2530之间波动，黄金这么低的波动率是非常罕见的，我总觉得后面有大动作，而这个大动作向上突破的概率极大。铜、油今天也都大幅上涨，金、铜、锂都非常值得关注。
