美股下坡路上踩油门
美股：一个周末，有对上周五泽连斯基与特朗普、万斯吵架的发酵；有对特朗普威胁对加拿大、墨西哥、中国加关税的等待；也有特朗普突然宣布1-3年内把一揽子加密货币做成储备加密货币的惊讶。泽连斯基最终还是会钱这个矿产协议的，我做矿业投资这么多年，除了知道乌克兰有一些铁矿，有丰富的农业资源，对于它的其它矿藏真的不甚了解。但做成一个有效益的矿山何其困难？不知道特朗普这5000亿的帐怎么算的，难道就是一些人嘴里的IN-SITU VALUE？这种算法假设矿体直接以当前市场价格出售时的理论价值，不考虑开采、加工、运输、税费等成本，没有任何经济意义，在我看来完全是骗人的把戏，是蒙圈外人的说法。很多矿，按纸面上看值不少钱，可开出来不知道需要耗费多少成本，如果真是好矿，还会等你留给你美国来开采？我感觉美国要的根本不是乌克兰的矿，至于要什么乌克兰的稀土更是瞎扯，稀土的精炼技术产业链都在中国，美国就有著名的芒庭帕斯稀土矿，结果都是矿石运回中国精加工后再进口回来，这时候要拿乌克兰的稀土去还债，还不如去开发加拿大CCE的稀土矿山呢。我想说的是，特朗普团队的所谓的矿产协议就是做样子的，真实目的绝对不是乌克兰的矿产资源，而很可能是对MAGA的一个交代，我多厉害，上台后就让俄乌停战了，还能长期去通过乌克兰的矿山去拿回援助+利息，我真是美国历史上最伟大的总统啊，都是政治算计而绝非经济考量，特朗普团队很可能知道投资乌克兰战争的钱要打水漂了，为了给MAGA们有个结束战争的体面交代罢了。至于关税，下午特朗普说了明天加关税，没有谈判空间了，不到最后一分钟谁都不敢说加还是不加，今天特朗普的发言也可能只是他极限施压的一种形式到目前为止，墨西哥、加拿大似乎都没妥协，似乎都看出了特朗普的色厉内荏，现在可能都想看看如果不妥协特朗普能怎么样？这样一来老特可能会面临在自我打脸和自己砸自己的脚之间的两难选择。至于加密货币，1-3年？得了吧，1-3天的事都说不准，现在画个1-3年的大饼，可能是为了帮他的金主们解个套吧，前几天加密货币跌的太狠，他再不出来救市，加密货币马上就破80K了，这种趋势下去跌到50k也完全不奇怪，这时候先画个远期大饼，给市场注入点信心，但又不用着急兑现，这是嘴炮的胜利，建议普通人还是别去参与了。美股今天也是高开低走，一根大阴线覆盖了上周五的阳线，完全没有摆脱上周的调整阴影，上周五的大阳线就是一个短线杀跌过猛的反弹，现在特朗普一天一个头条的玩法，搞的盟友们天怒人怨的，对美国的经济信心能有多高呀？既然美国搞孤立主义，我们也把钱从美国市场里撤出来吧，我们也关门搞小圈子经济吧，只要特朗普这样继续折腾，很可能我们会看到美股的持续调整。作为国家领导把国家利益货币化是极度危险的，即便看到短期的经济效益显著，架不住长期软实力的被掏空，不过对于特朗普来说，大概率他的任期只有4年，他走后哪管洪水滔天。也许MAGA还会说呢，如果特朗普还在位，后面的洪水滔天就不会发生了。美国现在是在下坡路上踩油门的感觉，美股再次破位下跌的概率很大，现在不是抄底的时候。我不认为2025美股会像2022那样崩盘，但是深度技术性调整是躲不掉的。技术面看，SPY又跌到了582附近的重要支撑位，如果明天关税真的开始加征，标普破位是大概率事件了。
美元：美元今天开门见山的暴跌，等到特朗普说明天对加拿大墨西哥的关税就要开始加征25%、对等关税4.2日实施，也完全未能遏制美元的跌势，说明美元的走势逻辑在发生变化。今天特朗普还说了一句，如果哪个国家通过贬值来取得优势，他就会加征更多的关税，其实隐含的话就是，我既要收你关税，我还不要强势美元，我一直以来不停的说过于强势的美元是完全不符合特朗普政策、美国的长期利益的，今天特朗普算是把这句话说出来了。除了特朗普的个人意志，今天美元的大跌或许还与国际资本在为去美元化做准备，如果美国坚定的站在全球的对立面，也许没有美国的全球贸易系统更安全更高效。美元指数今天暴跌近1%，105.8的支撑位又是一步之遥，技术面看也是非常难看，虽说美元的短期波动都是各种消息解读的结果，但美元中期见顶的趋势越来越明显。
商品：商品与商品相关的股票今天走势是完全分化的，商品大部分表现的都很强势，黄金今天暴涨了超过30美元，期货金价再次超过2900美元，现货金价也涨到了2892，从开盘到收盘一路走强，美元的暴跌是一方面促使金价大涨的因素，另一方面是特朗普的关税即将实施，美股暴跌，避险资金涌入黄金，世界越是不确定性在增加，黄金可以吸引到的资本流入就越多。现在全球都在观望不知道特朗普的关税大棒会打到哪里，从之前的侥幸心理到现在的生存危机，大家都可能得通过黄金找预案了。上周五黄金虽然没有上涨，但是黄金股已经率先表现，今天黄金大涨，GDXJ还是小跌的。通常如果美股持续大跌遭遇流动性危机黄金一样跑不了，上周黄金的下跌就是这个逻辑，但今天黄金走势与美股完全相反，我们可以观察，是否会持续出现黄金与美元走势的持续倒挂。
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